Was ist ein IPO?

Wenn ein Unternehmen anfängt, sich einen Namen zu machen und in die grosse Liga aufsteigen will, wird es von allen Seiten beobachtet. Manche Unternehmen nutzen riesige Kommunikationskampagnen. Andere gehen zu einem Börsengang über. Was ist ein IPO und wie funktioniert dieser? 

Erläuterung zum IPO (Initial Public Offering) 

Definition des IPOs: ein IPO (Abkürzung von Initial Public Offering) ist ein System zur Notierung der Aktien eines Unternehmens, das zum ersten Mal an die Börse geht. Diese Aktion wird von einem Unternehmen durchgeführt, wenn es seine Aktien an die Öffentlichkeit verkaufen möchte. Zu diesem Zeitpunkt legt das Unternehmen einen Satz von Aktien fest, die zum Verkauf angeboten werden sollen. Eine Investmentbank kommt dann und analysiert das Angebot und die Nachfrage für das Unternehmen und legt einen Preis fest. Das wird als Auflistung bezeichnet. 

Die Börsennotierung eines Unternehmens kann sich in der Folge entweder progressiv oder degressiv entwickeln. Angebot und Nachfrage nach einem Unternehmen richten sich nach den verschiedenen Dienstleistungen, die es anbietet, den Innovationen, die es präsentiert, und den verschiedenen anderen Beiträgen, die es für die Allgemeinheit leistet. Die grossen Unternehmen, die sich auf Luft- und Raumfahrt, Automobilbau oder Energie spezialisiert haben, gehören zu den am meisten notierten Unternehmen. Um an der Börse notiert zu werden, müssen jedoch bestimmte Regeln beachtet werden. Unabhängig davon, ob das Unternehmen vor oder nach dem Börsengang IPO traden möchte, können diese ihre Position mithilfe eines CFDs (Contracts for Difference oder Differenzkontrakte) eröffnen.

Der IPO-Prozess

Nicht jedes Unternehmen kann einen Börsengang machen. Unternehmen, die an die Börse gehen wollen, müssen zunächst ein sehr spezifisches und gut strukturiertes Regelwerk befolgen. Darin unterscheiden sie sich von nicht börsennotierten Unternehmen. Um einen Börsengang durchzuführen, sind hier die verschiedenen Schritte, die Sie unternehmen müssen: 

  • Präsentation des Jahresabschlusses des Unternehmens, einschliesslich der Zwischenjahresabschlüsse
  • Verkauf seiner Anteile an private Investoren (Nicht-Profis) für mindestens 10 % des Unternehmenskapitals
  • Legen Sie den ersten Preis des Unternehmens fest (normalerweise unter dem durchschnittlichen Marktpreis)
  • Schaffung einer Grundlage für die Angabe der Mindestquote von Wertpapieren, die den verschiedenen Investoren angeboten werden  

 

Sind diese wesentlichen Schritte getan, müssen noch einige Bedingungen geprüft werden, um die Genehmigung der Behörden für einen Börsengang zu erhalten. Sie sollten auch wissen, dass, wenn die zuständigen Behörden den Börsengang genehmigen, die Validierung nur von der Börse vorgenommen wird. 

Die Vorteile eines IPOs

Es gibt viele Vorteile, die ein Unternehmen durch einen Börsengang gewinnen kann. Einer davon ist die Möglichkeit, mehr Bekanntheit zu erlangen. Die Präsenz eines Unternehmens an der Börse wird von den Medien und anderen grossen Unternehmen aufmerksam verfolgt werden. Wenn alles gut läuft, geht die Bewertung nach oben. Wenn nicht, könnte die Abwertung fatal sein. Neben Ruhm und Bekanntheit ermöglicht ein Börsengang auch ein schnelleres Wachstum eines Unternehmens, als wenn es nicht börsennotiert wäre. 

Die Finanzen des Unternehmens werden liquider oder flüssiger und das erlaubt es, mehr Aktien schnell zu verkaufen. Eine Verringerung des Kapitals und eine Erhöhung der Attraktivität von Aktienoptionen wird ebenfalls ein grosser und unbestreitbarer Vorteil des Börsengangs sein. Wenn ein Unternehmen an die Börse geht, kann es zukünftige Akquisitionen leicht finanzieren und dabei die Kosten als Zahlungsmittel verwenden. 

Alternativen zum Börsengang

Neben einem traditionellen IPO gibt es verschiedene Möglichkeiten für ein Unternehmen, an den öffentlichen Markt zu gelangen. Als Alternativen können ein Live-Listing, eine umgekehrte Übernahme oder eine holländische Auktion genutzt werden. Eine direkte Börsennotierung ermöglicht es einem Unternehmen, an die Börse zu gehen, ohne einen Versicherer zu haben.

Zu diesem Zeitpunkt beschliesst das Unternehmen, keine neuen Aktien auszugeben. Sie wird vor allem ihren Aktionären die Möglichkeit geben, ihre Aktien zu verkaufen. Eine umgekehrte Übernahme liegt vor, wenn ein Unternehmen ein börsennotiertes Unternehmen kauft und ihm die Möglichkeit gibt, Aktien an die Öffentlichkeit zu verkaufen. Bei der holländischen Auktion hingegen wird der Preis für den Börsengang in Abhängigkeit von der Anzahl der Investoren, die bereit sind, Aktien zu kaufen, und dem von ihnen angebotenen Preis festgelegt. 

Obwohl es Alternativen zu einem Börsengang gibt, sollten die Anleger wissen, dass Flowbank verschiedene Arten von Experten hat, die Ihnen den Weg zu einem erfolgreichen Börsengang zeigen können und die Sie durch die verschiedenen Schritte führen, die für einen regelkonformen Börsengang zu befolgen sind.

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