Die jüngsten Top-Käufe eines der erfolgreichsten Investoren könnten angesichts der unsicheren Aussichten Perspektiven bieten. Und könnte uns die "Formel" von Warren Buffett dabei helfen, in seine Fußstapfen zu treten und zu versuchen, herauszufinden, welche Unternehmen mit einem Abschlag gehandelt werden?
Der fünftreichste Mensch der Welt, Warren Buffett, leitet die riesige Konglomerat-Holding Berkshire Hathaway, die er dank kluger und dauerhafter Investitionen von einer bescheidenen Größe im Jahr 1970 zu einem heutigen Riesen gemacht hat.
Im vergangenen Jahr stieg Berkshires Bargeldbestand auf ein Rekordhoch, so dass das Konglomerat in einer Position der Stärke ist, um einem wirtschaftlichen Abschwung zu begegnen.
Warren Buffett identifiziert "exzellente" Unternehmen anhand der Branchenaussichten und der Fähigkeit des Managements, attraktive Aktionärsrenditen zu erzielen. Hier sind einige der Elemente, die seiner disziplinierten Anlagephilosophie entsprechen.
Buffetts Unternehmen hat in diesem Jahr mehr als 50 Mrd. USD in Aktien investiert. Infolgedessen stieg der Gesamtwert des Berkshire-Aktienportfolios im ersten Quartal 2022 um 10 % von 331 Mrd. USD auf 364 Mrd. USD, wobei die meisten Käufe Anfang März getätigt wurden.
Berkshire hat mit einer Investition in HP und mit dem Rückkauf von Berkshire-Aktien einen großen Beitrag zu Öl- und Gaswetten und Value Plays geleistet.
Berkshire Hathaway (Ticker: BRK-B): Erwähnenswert ist auch, dass Berkshire im ersten Quartal eigene Aktien im Wert von mehr als 3 Mrd. USD zu einem Durchschnittspreis von 307 USD je Aktie zurückgekauft hat. Der aktuelle Kurs (Stand: 5. Juli) liegt bei ~275,7 USD. Ausgehend von den öffentlichen Unterlagen vom 14. Juni können wir davon ausgehen, dass Berkshire weitere Aktien im Wert von 1 bis 2 Mrd. USD zurückgekauft hat. Der Betrag ist relativ gering im Vergleich zu den gigantischen 52 Mrd. USD, die Berkshire zwischen 2020 und 2021 für Rückkäufe ausgibt. Das Konglomerat könnte seine eigenen Aktienrückkäufe verlangsamen, da es angesichts der sich verschlechternden Wirtschaftslage mit mehr "Geschäftsmöglichkeiten" rechnet.
Das Berkshire-Investitionsportfolio an börsennotierten Unternehmen ist sehr konzentriert, wobei die fünf größten Beteiligungen Apple, Bank of America, American Express, Chevron und Coca-Cola sind und über 75 % des Gesamtportfolios ausmachen.
Wenn man die jüngsten Käufe betrachtet, könnte eine Beimischung zu Öl- und Gasunternehmen strategisch sein, um die Wetten auf ein längeres Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage bei extrem knappen Ölvorräten zu erhöhen. Vor dem Hintergrund steigender Zinsen passen auch HP Inc. als Value Play und Activision Blizzard als Arbitragemöglichkeit zu Warren Buffetts Ansatz.
Buffetts bewährte Anlagephilosophie konzentriert sich auf die Suche nach qualitativ hochwertigen Anlagemöglichkeiten, die einen erheblichen Preisnachlass bieten. Berkshires Käufe zeigen uns, dass er Abschläge bei Öl- und Gasunternehmen sieht!