Was ist ein Derivat?

Kapitaleigner legen ihr Geld in Aktien an, um spätere Gewinne zu erzielen. Bei der Vielzahl der auf dem Markt erhältlichen Anlageprodukten kann es jedoch schwierig sein, eine Entscheidung zu treffen. Dies gilt umso mehr, wenn Sie neu im Bereich der Investments sind. In diesem Leitfaden erfahren Sie, was ein Derivat (aus dem lat. derivare) ist.

Was macht Derivate aus?

Ein Derivat ist laut Definition ein Finanzkontrakt, dessen Wert durch Änderungen des Preises oder Wertes von Finanzinstrumenten oder Vermögenswerten auf dem Markt bestimmt wird. Diese Vermögenswerte oder Finanzinstrumente werden als Basiswerte bezeichnet und können verschiedene Formen annehmen, wie z. B.:

  • Aktien
  • Rohstoffe
  • Staatsanleihen
  • Indizes
  • Währungen

 

Es handelt sich also um einen Vertrag zwischen einem Verkäufer und einem Käufer, die sich auf einen Preis einigen werden. Der Vertrag legt somit künftige Finanzströme auf der Grundlage der zugrunde liegenden Vermögenswerte fest. Infolgedessen kann der Wert des Derivats leicht variieren. Seit 2018 wird das Derivat nach IFRS 9 eingestuft. Derivate wurden ursprünglich eingeführt, um Unternehmen gegen die Risiken von Kursschwankungen zu schützen. Heute sind sie für Investoren verfügbar.

Warum zu Derivaten greifen?

Die Anlage Ihres Kapitals in Derivaten ist nicht dasselbe wie das Investment Ihres Geldes in ein herkömmliches Produkt. Die Privatanleger nutzen diese Optionen in erster Linie, um eine Absicherung gegen bestimmte Risiken, z. B. vor Schwankungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte, zu besitzen. So können Sie sich vor dem Risiko von Verlusten schützen, wenn beim Handel der Wert des Basiswerts stark fällt. Allerdings müssen Sie bei dieser Methode aufgrund des Basiswerts auf einen Teil Ihrer Gewinne verzichten.

Die Anleger greifen auch zu Derivaten, um zu spekulieren, da es sich um sehr volatile Finanzprodukte mit einem hohen Grad an Hebelwirkung handelt. Mit Derivaten kann man grosse Gewinne erzielen, indem man die Wertentwicklung des Basiswerts ausnutzt, aber auch das Gegenteil kann der Fall sein.

Schliesslich ermöglichen Derivate den Anlegern, auf dem Markt zu schlichten. Dies ist der Fall, wenn sich eine Irrationalität zwischen dem Wert der Basiswerte und der Derivate auftut. Der Anleger wird also gleichzeitig einen Basiswert und ein Derivat kaufen oder verkaufen. Dies geschieht, um aus der Unbeständigkeit der Preise auf dem Markt Profit zu schlagen. Die Schlichtung hat eine sehr positive Wirkung auf den Markt. Sie beseitigt nämlich Irrationalitäten bei den Vermögenspreisen.

Der Markt für diese Finanzprodukte

Finanzderivate sind Finanzinstrumente, deren Wert auf organisierten Märkten oder im Freiverkehr gehandelt werden. Mehr als die Mehrheit der Derivatetransaktionen wird auf dem OTC-Markt abgewickelt. Der Kauf dieser Derivate findet auf zwei Märkten statt. Sie kann auf Bargeldbasis erfolgen, wenn die Produkte auf einem Markt erworben werden. Sie kann aber auch zu einem späteren Zeitpunkt auf einem anderen Markt erfolgen.

Die CFDs

Der CFD oder Contract For Difference ist ein derivatives Produkt in Form eines Vertrages. Mit diesem Vertrag verpflichtet sich der Verkäufer, dem Käufer die Wertdifferenz des CFD zu zahlen, wenn dieser verkauft und eine Position eingegangen ist oder genauer gesagt, wenn der Differenzkontrakt geschlossen wird. Im Falle eines negativen Werts des Basiswerts muss der Käufer die Differenz an den Verkäufer zahlen.

Bei dieser Art von Derivaten hat der Anleger die Möglichkeit, in einen Basiswert zu investieren, ohne dessen Eigentümer werden zu müssen. Dies ermöglicht es dem Anleger, sich nur auf die Preisschwankungen des Vermögenswertes zu konzentrieren. So kann sich der Anleger nur auf die Kursentwicklung des Vermögenswerts konzentrieren und sein Kapital in diesen investieren. Im Gegensatz zu Futures gibt es CFDs nicht in einer vordefinierten Grösse und sie sind nicht zeitlich begrenzt. Der Zugang zu CFDs ist auch über den Freiverkehr oder organisierte Märkte möglich.

Schlussfolgerung

Bevor Sie sich entscheiden, Ihr Kapital in ein bestimmtes Derivat zu investieren, sollten Sie sich daher die Zeit nehmen, alles sorgfältig zu analysieren. Ausserdem ist es wichtig, einen vertrauenswürdigen Online-Broker zu beauftragen. Mit der Plattform von FlowBank können Sie in aller Sicherheit auf die Derivate mit Termingeschäften zugreifen. Es handelt sich dabei um eine sichere Plattform mit nicht weniger als 500 Vermögenswerten, die Ihnen zur Verfügung stehen.

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