Was ist ein Short-Squeeze?

Für alle Anleger am Aktienmarkt ist es möglich, dass sie bestimmte Aktien nach einem Anstieg oder nach einem Fall des Aktienkurses kaufen. Wenn sie auf steigende Kurse setzen, nennt man das eine Long-Position. Im umgekehrten Fall spricht man von einer Short-Position. Diese Kursbewegungen und Volatilität haben zu einem grossen gestiegenen Interesse am Short Squeeze geführt. Im Folgenden legen wir den Fokus auf die Gründe und Erklärungen für den Short-Squeeze.

Der Short-Squeeze

An der Börse werden oft Leerverkäufe (auch bekannt als Short Selling) getätigt. Dabei handelt es sich um den Verkauf von Aktien, die während des Verkaufs noch nicht im Besitz des Verkäufers sind. Das Ziel ist, diese später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und von der Preisdifferenz zu profitieren. Es ist eine riskante Wette auf fallende Kurse, dennoch wird sie sehr oft genutzt. Jedoch sind alle Handlungen am Markt mit Risiken verbunden, insbesondere auch der Short-Squeeze.

Short-Squeeze oder Zwangsliquidation ist ein Phänomen, das den Moment beschreibt, in dem Händler, die einen Leerverkauf getätigt haben, ihre Aktien dringend zurückgeben müssen. Die Zwangsliquidation kann somit Short-Positionen, aber auch Long-Positionen betreffen. Unternehmen, die den Leerverkauf initiiert haben, werden daher zu einem schnellen Buyout verpflichtet, um ihren Verlust zu reduzieren und / oder die Preisdifferenz zügig zurückzuerhalten.

Das Prinzip der Short-Position an der Börse

Wenn ein Investor eine Position in einem Finanzmarkt einnimmt, schätzt er den zukünftigen Preis von:

  • einer Aktion, 
  • einer Verpflichtung,
  • einer Währung,
  • einem Optionsvertrag

 

Wenn er einen Anstieg des Kurs antizipiert, spielt er auf Zeit und wartet geduldig ab. An diesem Punkt wird er einfach warten, bis der Preis steigt, um davon zu profitieren. Diese Situation wird als Long-Position bezeichnet. Umgekehrt, wenn ein Anleger einen Rückgang erwartet und seine Wertpapiere an Wert verlieren könnten, nennt man dies eine Short-Position.

Man sollte darauf hinzuweisen, dass es in beiden Situationen immer möglich ist, Geld zu verdienen. Die Entscheidung zwischen Short oder Long ist jedoch nicht einfach. Es ist wichtig, im Vorfeld mehrere Risikoanalysen durchzuführen und die verschiedenen Optionen und möglichen Lösungen dafür zu durchdenken. Meistens ziehen Investoren den Rat von Experten und Spezialisten hinzu, um eine Einschätzung zu dieser Positionierung zu erhalten.

Zwangsliquidation von Short-Positionen

Eine erzwungene Liquidation von Short-Positionen ist ein Ereignis, das eintritt, wenn der Kursanstieg die Prognosen verschiedener Analysten und Händler deutlich übersteigt. Der Short-Squeeze kann somit gewaltige Auswirkungen auf Anleger haben, die sich nach unten positioniert haben. Möglicherweise müssen sie mehr für ihr Kapital ausgeben, als sie sollten, um die fraglichen Aktien einzulösen und zurückzugeben. Dies gilt vor allem bei einer geliehenen Aktie. Zu diesem Zeitpunkt könnten sie also eine Rückzahlung vornehmen, um den Überziehungskredit zu decken.

Die Händler bekommen ihrerseits, wenn sie eine Abwärtsposition über Finanzderivate wie CFDs oder Differenzkontrakte eingenommen haben, die Auswirkungen dieser Short-Position möglicherweise stark zu spüren. Diese Arten von Derivaten werden mit einer Hebelwirkung gehandelt, die entweder Gewinne erhöhen oder Verluste verstärken kann. Da die Märkte eine ständige Unbekannte und in Bewegung sind, ist das Risiko allgegenwärtig und unkalkulierbar.

Zwangsliquidation von Short-Positionen mit Online-Broker

Um mit einer erzwungenen Liquidation von Short-Positionen zu spekulieren, sollten Sie damit beginnen, eine Analyse des Wertpapiers, an dem Sie interessiert sind, durchzuführen. Sie haben dann die Möglichkeit, Risikomanagement-Tools einzurichten, insbesondere, um plötzliche Verluste zu vermeiden. Sie haben dann die Möglichkeit eine Position zu eröffnen, zu überwachen und zu schliessen.

Vielmehr werden Sie eine Long-Position eröffnen, wenn Sie eine forcierte Liquidation von Short-Positionen beobachten. Es gibt also eine Lösung, mit der Sie die Höhe der Kosten und Verluste bei einer erzwungenen Liquidation von Short-Positionen bis zu einem gewissen Grad reduzieren können.

FlowBank ermöglicht es Ihnen, sich zu registrieren und begleitet Sie bei den verschiedenen Verhandlungsschritten. Die Experten stehen Ihnen mit Rat und Tat zur Seite, wenn es um die verschiedenen Massnahmen für Ihre Investitionen und Ihr Finanzkapital geht.

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