Cloud-Intelligenz ist das Herzstück der modernen Technologien. Was sind die wichtigsten Cloud-Trends und wie können sich Anleger positionieren, um von diesen Trends zu profitieren?
Cloud Cloud Computing hat sich zum bedeutendsten säkularen Trend in der Software- und IT-Branche auf der ganzen Welt entwickelt. Seine Auswirkungen und Skalierbarkeit sind enorm, was zu einem hohen Umsatzwachstum für aufstrebende Cloud-Unternehmen und etablierte Akteure führt. Die Cloud revolutioniert die Art und Weise, wie wir Technologie nutzen, da sie die bestehende Technologie rationalisiert und schneller und effizienter macht. Die Einfachheit der Cloud-Lösungen und die Rentabilität der Investitionen treiben ihre Verbreitung voran. Die Verlagerung zu Abonnement-Geschäftsmodellen erzwingt Lock-in-Mechanismen für Kunden und bietet Cloud-Anbietern stabile wiederkehrende Einnahmen. Analystenprognosen zufolge dürften die weltweiten Ausgaben für Cloud-Dienste bis 2022 auf über 482 Mrd. USD steigen, gegenüber 313 Mrd. USD im Jahr 2020. 2020.
Cloud-Intelligenz
Künstliche Intelligenz wird durch die Cloud-Infrastruktur für das Sammeln, Speichern und Verarbeiten von großen Datenmengen erleichtert. Tools für maschinelles Lernen unterstützen Unternehmen in einer Reihe von Branchen bei der Wertschöpfung aus den gesammelten Informationen durch Datenverarbeitung, Modelltraining und prädiktive Analyse. Automatisierungssoftware wie UiPath ist ebenfalls von zentraler Bedeutung für die Optimierung und den schnellen Aufbau von Automatisierungsprozessen in Unternehmen. Die Cloud steht im Mittelpunkt, damit fortschrittliche digitale Lösungen reibungslos und sicher funktionieren.
Cybersecurity
Cloud-Lösungen tragen auch dazu bei, dass Unternehmen und Kunden durch Cloud-basierte Server und einen gesicherten Zugang geschützt sind. Für kritische Daten nutzen Unternehmen zunehmend Cloud-basierte Notfallwiederherstellungs-Backups auf einem externen Cloud-Server. Die Branche nähert sich der lösungsorientierten Speicherung (Datenerfassung, -verarbeitung, -analyse) und nicht nur der Datenspeicherung. Da Sicherheit und Datenschutz immer mehr in den Mittelpunkt rücken, werden Cloud-Technologien nach und nach in den wachsenden Bereich der Blockchain-Technologien integriert, z. B. für Lösungen mit dezentraler Speicherarchitektur, die resistenter gegen Datenänderungen sind.
Spiele und das Metaversum
Virtuelle Spielwelten, das Metaverse, Augmented Reality (AR) oder Virtual Reality (VR) werden alle durch Cloud-Technologien ermöglicht, die einen sicheren und schnellen Datenaustausch erlauben. Mit dem Boom der Spieleindustrie werden bahnbrechende Innovationen wie VR/AR-erweiterte Spiele in der als Metaverse bekannten virtuellen Welt eingeführt. Echte Unternehmen entstehen im Metaversum, und Unternehmen wie Roblox könnten gut positioniert sein, um davon zu profitieren. Roblox, eine Online-Spieleplattform, die für ihre Metaverse-Interphase bekannt ist, hat eine Marktkapitalisierung von fast 55 Milliarden USD. Interessanterweise hat Roblox eine offene Cloud eingeführt, um die Produktivität der Spieleentwickler zu fördern. Die Menge an Dollars, die in das Metaverse fließt, ist nicht zu vernachlässigen, da Mega-Cap-Technologienamen wie Nvidia, Microsoft, Alphabet und Meta (Facebook) beträchtlich investieren.
Wie soll man investieren?
Da Cloud-Technologien höchstwahrscheinlich noch einen langen Weg vor sich haben, da sie in jedem Aspekt unseres Lebens präsent sind, ist es wichtig, eine Vielzahl von Möglichkeiten für Investoren zu erkunden, um sich zu engagieren, da es bei allen aufkommenden Technologien extrem schwierig ist, die Gewinner vorherzusagen.
Es ergeben sich zwei Möglichkeiten:
1. Mega-Cap-Namen
Einige der größten etablierten Technologieunternehmen sind ebenfalls Nutznießer des Cloud-Computing-Wachstums. Dazu gehören Microsoft, Amazon, Alphabet, Salesforce und Oracle.
Amazon Web Services (AWS) kontrolliert 32 %, Microsoft Azure 21 % und Google Cloud 8 % des weltweiten Marktanteils für Cloud-Infrastruktur. Sie wenden sich nicht nur an Privatpersonen und Unternehmen, sondern zählen auch Regierungen zu ihren wichtigen Kunden. Die Wachstumsraten einiger dieser Cloud-Unternehmen sind stark. So verzeichnete AWS in seinem letzten Quartal ein Wachstum der Cloud-Einnahmen von 39 %, Azure von 50 % und Google Cloud von 45 %. Diese Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 1 Billion USD sind anfälliger für Kartellgesetze oder Regulierungen, die Big Tech schaden könnten. Allerdings ist ihre Ertragsstabilität und Rentabilität hoch. Daher können sie kontinuierlich in ihr Geschäft reinvestieren, Übernahmen tätigen oder über Dividenden oder Aktienrückkäufe Kapital an die Aktionäre zurückgeben.
2. Aufkommende Cloud-Namen
Aufstrebende Cloud-Unternehmen, die zwar erfolgreich, aber noch nicht etabliert sind und über ein erhebliches Wachstumspotenzial verfügen. Einige von ihnen werden jedoch wahrscheinlich erleben, wie ihre Technologien ins Hintertreffen geraten, da sie um Marktanteile konkurrieren und weniger Ressourcen haben, um sich gegen die Konkurrenz zu wehren. In der Vergangenheit waren diese Unternehmen schwankungsanfälliger als die etablierteren Unternehmen, die über beständigere Erträge und gesunde Bilanzen verfügen, die als Instrumente für Übernahmen, Dividenden oder Aktienrückkäufe dienen. Viele der aufstrebenden Cloud-Anbieter sind noch nicht profitabel, haben aber ein hohes Wachstumspotenzial.
Der BVP Nasdaq Emerging Cloud Index umfasst Unternehmen, die in der Cloud tätig sind, von Web-Infrastruktur über Sicherheit bis hin zu Gaming oder Fintech. Zu den Unternehmen im Index gehören führende Unternehmen im Bereich der digitalen Transformation wie Adobe, Docusign und Salesforce sowie Anbieter von Cybersicherheitslösungen wie Crowdstrike und Zscaler. Der Index umfasst auch führende Webinfrastrukturunternehmen wie Cloudfare, Snowflake und Datadog sowie Webentwicklungsunternehmen wie Atlassian, Wix und Hubspot. Andere Namen reichen von E-Commerce (Shopify) und Kommunikation (Zoom) bis zu Fintech (Square und PayPal).
Das rasche Wachstum und der Einsatz von Cloud Computing haben dazu geführt, dass dieses Thema im Vergleich zu den wichtigsten US-Indizes eine weit überdurchschnittliche Performance aufweist.
Die aufstrebenden Cloud-Namen haben aufgrund ihres Erfolgs in der Regel etwas Einzigartiges an sich. Ihr Wachstum ist jedoch weniger vorhersehbar, und sie sind anfällig für Rückschläge am Aktienmarkt. So haben Aktien von Cloud-Unternehmen in letzter Zeit zusammen mit Wachstumswerten gelitten, da sich die Anleger angesichts steigender Zinssätze stärker auf die Bewertungen konzentrieren.
Nichtsdestotrotz suchen Anleger weiterhin nach Engagements in diesen Namen, da Cloud-Unternehmen in der Vergangenheit besonders gut abgeschnitten haben - besser als die Erwartungen der Wall Street, da es so schwierig ist, genaue Vorhersagen für disruptive Unternehmen zu treffen, und da die Cloud-Einführungsraten boomten.
Bewertung
An Risiken mangelt es den Cloud-Titeln nicht, denn viele von ihnen erleiden häufig starke Rückschläge. In der Regel werden wachstumsstarke Aktien zu sehr hohen Multiplikatoren gehandelt und sind noch nicht alle rentabel. So profitierten Cloud-Aktien beispielsweise im 2020vergangenen Jahr von der Pandemieabwehr, die die Digitalisierung der Wirtschaft beschleunigte. Verschärft wurde dies durch historisch niedrige Zinssätze und viel Kapital, das auf der Jagd nach zu wenigen Anlagemöglichkeiten war.
Anleger, die sich in Emerging Clouds positionieren, müssen auch die Risikobereitschaft und den langen Zeithorizont mitbringen, die mit einer höheren Volatilität einhergehen.
Schlussfolgerung
Es steht außer Frage, dass Cloud Computing unsere Volkswirtschaften verändert, aber es gibt mehrere Aspekte, die vor einer Investition zu berücksichtigen sind. Für Anleger mit einer sehr hohen Risikobereitschaft sind Cloud-Aktien als Thema vielversprechend. Auf der anderen Seite verlangen diese Aktien hohe Bewertungen und könnten besonders empfindlich auf die wirtschaftlichen Bedingungen mit der Aussicht auf steigende Zinsen reagieren. Als Alternative sind Aktien von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung, die im Cloud-Bereich tätig sind, potenziell attraktiv, da sie in der Vergangenheit eine beständigere Rentabilität und ein höheres Gewinnwachstum aufwiesen, was ihre Aktien stabiler gemacht hat.
