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CFD Trading - How does it works CFD Trading - How does it works

Was ist CFD-Handel und wie funktioniert er?

 

Haben Sie schon von Leuten gehört, die alle Arten von Finanzmärkten, von Gold über Aktien bis hin zu Währungen, über ein einziges Online-Handelskonto traden? Sie haben wahrscheinlich mit CFDs gehandelt – und mit Hilfe dieses Leitfadens können Sie das auch!

Überblick: Was ist CFD-Trading?

Stellen Sie sich vor, Sie könnten mit Aktien, Währungen oder Rohstoffen handeln, ohne sie physisch kaufen oder verkaufen zu müssen. Genau hier kommt der CFD-Handel ins Spiel!

CFD steht für «Contract for Difference» (Differenzkontrakt). CFD-Trading ist eine Handelsart, die es Ihnen ermöglicht, auf die Kursentwicklung verschiedener Finanzanlagen zu spekulieren, ohne diese tatsächlich zu besitzen. Wenn Sie mit CFDs handeln, spekulieren Sie darauf, ob der Preis eines Vermögenswerts steigen oder fallen wird.


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Wenn Sie traden, möchten Sie, dass etwas, das Sie gekauft haben, im Preis steigt, oder dass etwas, das Sie verkauft haben, im Preis sinkt. Sie müssen die Sache, die Sie kaufen und verkaufen, nicht wirklich besitzen, wie es bei langfristigen Investitionen der Fall ist, stattdessen wollen Sie lediglich von der Preisdifferenz zwischen Kauf und Verkauf profitieren.

CFD-Trading ist so beliebt, weil es Gelegenheiten auf verschiedenen Märkten bietet, darunter Aktien, Indizes, Rohstoffe, Kryptowährungen und mehr. In Deutschland erfreuen sich beispielsweise Indizes auf den Dax grosser Beliebtheit. Ausserdem können Sie sowohl auf steigende als auch auf fallende Märkte zugreifen und somit in jeder Wirtschaftslage Gewinne erzielen.

CFD-Trading verstehen

Wenn Sie einen CFD-Handel eröffnen, verwenden Sie eine Handelsplattform, um einen Vertrag mit einem Broker abzuschliessen. Sagen Sie vorher, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird, gehen Sie «long» (kaufen). Sagen Sie voraus, dass der Preis fallen wird, gehen Sie «short» (verkaufen). Bewegt sich nun der Kurs des Vermögenswerts in die von Ihnen vorhergesagte Richtung, profitieren Sie. Im Falle, dass sich der Wert in die entgegengesetzte Richtung bewegt, machen Sie einen Verlust.

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Das obige Diagramm zeigt einen theoretischen Handel zum Kauf von Apple-Aktien-CFDs. Sie sehen, dass der Kurs des CFDs gestiegen ist, und beschliessen, ihn zu kaufen. Wenn der Kurs der Apple-CFDs weiter steigt und Sie Ihre CFDs verkaufen, erzielen Sie einen Gewinn, während Sie einen Verlust erleiden, wenn der Kurs des Apple-Aktien-CFDs fällt und Sie ihn verkaufen. 

ACHTUNG! Ein wichtiger Punkt sollte geklärt werden, bevor Sie mit dem CFD-Handel beginnen: CFD-Trading ist mit Risiken verbunden, Sie sollten also nur mit Geld handeln, das Sie sich leisten können zu verlieren. Es ist ratsam, mehr über die Märkte zu lernen (wie Sie es hier tun!), einen Handelsplan zu entwickeln und Risikomanagementstrategien anzuwenden, um Ihr Kapital zu schützen.

Die Geschichte der CFDs

Die Geschichte des Contract for Difference (CFD)-Handels reicht bis in die frühen 1990er Jahre zurück. Ursprünglich wurde er als Finanzinstrument von einem britischen Finanzinstitut namens Smith New Court entwickelt, das später Teil der Investmentsparte von Merrill Lynch wurde. Hauptgrund für die Einführung von CFDs war, institutionellen Anlegern eine alternative Möglichkeit zu bieten, ihre Positionen auf dem britischen Aktienmarkt abzusichern, ohne dass bestimmte Steuern anfallen. Der erste CFD-Handel fand 1990 zwischen zwei Hedgefonds-Managern, Jon Wood und Brian Keelan, und ihrer Maklerfirma Tullett & Tokyo statt. 

Das Konzept wurde bei institutionellen Anlegern immer beliebter, und Ende der 1990er Jahre wurden CFDs auch für Privatanleger verfügbar gemacht. Im Laufe der Zeit breitete sich der CFD-Handel über das Vereinigte Königreich hinaus aus und wurde auch in anderen Ländern populär, was vor allem auf den technologischen Fortschritt und das Wachstum von Online-Handelsplattformen zurückzuführen ist. Broker begannen, CFDs auf verschiedene Finanzinstrumente anzubieten, darunter Aktien, Indizes (zum Beispiel auf den DAX), Währungen, Rohstoffe und später auch Kryptowährungen.

CFD-Handel im Vergleich zu anderen Finanzinstrumenten

Obwohl CFDs sehr beliebt und für Einzelhändler wohl am leichtesten zugänglich sind, sind sie nicht das einzige auf einer Handelsplattform verfügbare Instrument. Es lohnt sich, alle Optionen in Betracht zu ziehen und darüber nachzudenken, was genau Sie erreichen möchten. 

CFDs vs. Aktien

CFDs ermöglichen spekulatives Trading, ohne die zugrunde liegende Aktie zu besitzen, und bieten eine Hebelwirkung für potenziell höhere Gewinne, folglich erhöhen sie aber auch das Verlustrisiko. Aktien gewähren Eigentum an einem Unternehmen, bieten potenzielle Dividenden und langfristige Investitionen, haben jedoch keine Hebelwirkung und können zusätzliche Gebühren verursachen.

CFDs vs. Forex

CFDs ermöglichen den Handel mit verschiedenen Vermögenswerten, einschliesslich Aktien, Rohstoffen und Kryptowährungen, mit potenzieller Hebelwirkung. Der Devisenmarkt (Forex) konzentriert sich ausschliesslich auf Währungspaare und bietet eine hohe Liquidität und niedrigere Kosten, andererseits jedoch nur eine begrenzte Diversifizierung.

CFDs vs. Futures

CFDs sind flexible Verträge ohne Verfallsdatum, die über Broker zugänglich sind und verschiedene Märkte anbieten. Futures sind standardisierte Verträge, die an Börsen gehandelt werden, mit festen Verfallsdaten und strengen Spezifikationen.

CFDs vs. Optionen

CFDs allow speculative trading without ownership, offering leverage and diverse market access. Options grant the right but not the obligation to buy or sell an asset at a predetermined price, with limited risk to the premium paid.CFDs ermöglichen den spekulativen Handel ohne Eigentum, bieten eine Hebelwirkung und einen vielfältigen Marktzugang. Optionen gewähren das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, wobei das Risiko für die gezahlte Prämie begrenzt ist.

Kategorie

CFDs

Stocks

Forex

Optionen

Futures

Vertragsgrösse!

No standard size

Number of shares

Lot size (currency)

Variiert

Standardized

Eigentümerschaft

No ownership

Ownership in a company

No ownership

Right, no obligation

No ownership

Hebelwirkung

Available

Not available

Available

Available

Available

Verfallsdatum

No expiration

No expiration

No expiration

Expiry date

Expiry date

Marktzugang

Various assets

Individual stocks

Currency pairs

Various assets

Various assets

Liquidität

Variiert

Hoch

Hoch

Variiert

Hoch

Austausch

Over-the-counter (OTC)

Stock exchanges

Over-the-counter (OTC)

Options exchanges

Futures exchanges

Flexibilität

Highly flexible

Limited

Limited

Flexible

Limited

Abwicklung

Cash-settled

Ownership transfer

Cash-settled

Cash or physical settlement

Cash-settled

Rechtliche Rahmenbedingungen und Vorschriften im CFD-Handel

Die rechtlichen Rahmenbedingungen und Vorschriften für den CFD-Handel können sich von Land zu Land erheblich unterscheiden. Im Allgemeinen unterliegt der CFD-Handel den Finanzvorschriften zum Schutz der Kleinanleger und zur Gewährleistung fairer Marktpraktiken. 

Jedes Land hat in der Regel eine eigene Finanzaufsichtsbehörde, die für die Überwachung des CFD-Handels sowie anderer Arten von Finanzhandel und Investitionen zuständig ist. Im Vereinigten Königreich ist dies zum Beispiel die Financial Conduct Authority (FCA) und in der Schweiz die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA).

 

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Es gibt einige Tipps, die Sie befolgen können, um sich als Neuling im CFD-Handel zu schützen:

  1. Wählen Sie einen zugelassenen Broker: Entscheiden Sie sich stets für einen seriösen Broker, der von einer anerkannten Behörde reguliert wird. Diese Regulierung trägt dazu bei, dass der Makler die erforderlichen Standards einhält und den Kundenschutz gewährleistet. FlowBank wird in der Schweiz von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) reguliert.
  2. Beginnen Sie mit einem Demokonto: Viele Broker bieten Demokonten an, mit denen Sie sich im Trading üben können, ohne zu riskieren, echtes Geld zu verlieren. Nutzen Sie ein Demokonto, um sich mit der Trading-Plattform vertraut zu machen und Ihre Strategien zu entwickeln.
  3. Verwenden Sie Risikomanagement: Implementieren Sie Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders, um Ihre Trades vor erheblichen Verlusten zu schützen und Gewinne zu sichern.
  4. Keine Überschuldung: Die Hebelwirkung kann zwar Gewinne verstärken, aber auch zu erheblichen Verlusten führen. Setzen Sie die Hebelwirkung mit Bedacht ein und vermeiden Sie es, Ihr Konto übermässig zu belasten.
  5. Finger weg von zu hohen Versprechungen: Seien Sie vorsichtig bei Brokern, Händlern, Ausbildern oder Anbietern von Handelssignalen, die unrealistische Versprechungen über garantierte Gewinne machen. Der CFD-Handel ist mit Risiken verbunden, und niemand kann konstante Gewinne garantieren.

 

 

Long und short gehen beim CFD-Trading

Beim CFD-Handel sind Short-Positionen die gleichen wie Long-Positionen, jedoch mit der Absicht, von einem Preisrückgang statt von einem Preisanstieg zu profitieren.  

Bei einer Long-Position kaufen Sie einen CFD in der Erwartung, dass der Kurs des Basiswerts steigt, und profitieren von der Kursdifferenz zwischen dem Einstiegs- und dem Ausstiegspunkt. Beim einer Short-Position hingegen verkaufen Sie einen CFD in der Erwartung, dass der Kurs des Basiswerts fällt, und profitieren von der Kursdifferenz zwischen dem Einstiegs- und dem Ausstiegspunkt.

Beispiel für eine Long-Position (Gewinn)

Nehmen wir einmal an, Sie beschliessen, mit CFDs auf die Microsoft-Aktie zu setzen. Sie kaufen 100 CFD-Kontrakte auf Microsoft zu 300 $ pro Aktie im Gesamtwert von 30.000 $ (100 CFDs x 300 $). Nach ein paar Tagen steigt der Kurs der Microsoft-Aktie auf 320 $, und Sie beschliessen, Ihre Position zu schliessen. Sie verkaufen die 100 CFD-Kontrakte zu $320 pro Aktie und machen damit einen Gewinn von $2.000 (100 CFDs x ($320 - $300)).

Beispiel einer Long-Position (Verlust)

In einem anderen Szenario gehen Sie eine Long-Position in Microsoft-Aktien ein, wenn der Kurs bei 300 $ pro Aktie liegt. Leider entwickelt sich der Aktienkurs nicht wie erwartet und fällt nach einigen Tagen auf $280. Sie beschliessen, Ihre Position zu schliessen, um Ihre Verluste zu begrenzen. Sie verkaufen die 100 CFD-Kontrakte zu 280 $ pro Aktie, was zu einem Verlust von 2.000 $ führt (100 CFDs x (280 $ - 300 $)).

 

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Beispiel einer Short-Position (Gewinn)

Eine weitere Möglichkeit wäre eine Short-Position auf Microsoft-Aktien mit CFDs: Sie verkaufen 100 CFD-Kontrakte auf Microsoft zu 300 $ pro Aktie mit einem Gesamtwert von 30.000 $ (100 CFDs x 300 $). Wie erwartet fällt der Kurs der Microsoft-Aktie innerhalb weniger Tage auf 280 $, und Sie beschliessen, Ihre Short-Position zu schliessen. Sie kaufen die 100 CFD-Kontrakte zu 280 $ pro Aktie zurück und machen damit einen Gewinn von 2.000 $ (100 CFDs x (300 $ - 280 $)).

Beispiel einer Short-Position (Verlust)

In diesem Szenario gehen Sie mit Microsoft-Aktien short, wenn diese bei 300 $ pro Aktie gehandelt werden. Der Aktienkurs steigt jedoch unerwartet auf 320 $. Um Ihre Verluste zu begrenzen, beschliessen Sie, Ihre Short-Position zu schliessen. Sie kaufen die 100 CFD-Kontrakte zu $320 pro Aktie zurück, was zu einem Verlust von $2.000 führt (100 CFDs x ($320 - $300)).

Sowohl bei Long- als auch bei Short-Positionen wird der Gewinn oder Verlust durch die Differenz zwischen dem Einstiegs- und dem Ausstiegskurs bestimmt. 

OTC-Märkte vs. Börsen

CFDs (Contracts for Difference) werden im Freiverkehr (OTC) gehandelt, d. h. sie werden nicht wie herkömmliche Aktien und Rohstoffe an formalisierten Börsen gehandelt. Stattdessen werden sie direkt zwischen Parteien gehandelt, in der Regel zwischen einzelnen Tradern und CFD-Brokern oder Market Makern.  

 

OTCmarket

 

CFDs werden direkt zwischen Tradern und Brokern ausgehandelt, ganz ohne eine zwischengeschaltete Börse. Wenn Sie mit CFDs handeln, gehen Sie einen Vertrag mit dem Broker ein, der die Kursbewegungen des Basiswerts widerspiegelt.

Der ausserbörsliche Handel (OTC Market) bietet mehr Flexibilität in Bezug auf Kontraktgrösse, Hebelwirkung und Laufzeit. Broker können CFD-Kontrakte auf die Präferenzen und Risikoprofile der einzelnen Händler zuschneiden und bieten so mehr Möglichkeiten zur individuellen Anpassung.

Im Gegensatz zu börsengehandelten Instrumenten mit festen Handelszeiten können CFDs auf dem OTC-Markt rund um die Uhr (24/5) gehandelt werden, was die Verfügbarkeit der zugrunde liegenden Märkte und die globalen Zeitzonen widerspiegelt.

Auf den OTC-Märkten fungieren Broker häufig als Market Maker, die Liquidität bereitstellen, indem sie Geld- und Briefkurse für CFDs stellen. Sie schaffen im Wesentlichen den Markt; dies kann im Vergleich zu börsengehandelten Instrumenten zu potenziell engeren Spreads führen.

Hebelwirkung beim CFD-Trading

Die Hebelwirkung (auch Leverage) beim CFD-Handel ist eine Funktion, die es Händlern ermöglicht, mit einem geringeren Kapitalbetrag grössere Positionen auf dem Markt zu kontrollieren. Es ist, als ob Sie sich von Ihrem Broker Geld leihen würden, um den Umfang Ihres Trades zu erhöhen. Das Hebelverhältnis gibt an, um wie viel grösser Ihre Position im Vergleich zu Ihrer ursprünglichen Einlage sein kann.  

Wenn die Hebelwirkung beispielsweise 1:10 beträgt, bedeutet dies, dass Sie eine Position kontrollieren können, die zehnmal grösser ist als der von Ihnen eingezahlte Geldbetrag. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels liegt die maximale Hebelwirkung nach den europäischen Vorschriften bei 30:1, während sie in der Schweiz mit 200:1 wesentlich höher ist.


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Ein einfaches Beispiel zeigt, wie Hebelwirkung funktioniert:

Sie möchten mit CFDs auf eine Aktie mit einem Hebel von 50:1 handeln und haben 200 $ auf Ihrem Handelskonto.

Ohne Hebelwirkung können Sie nur eine Position kontrollieren, die Ihrer ursprünglichen Einlage entspricht. Mit 200 $ können Sie also nur CFDs im Wert von 200 $ kaufen.

Bei einem Hebelverhältnis von 50:1 kann Ihre Einlage von 200 $ eine Position im Wert von 10.000 $ (200 $ x 50) kontrollieren. Dies bedeutet, dass Sie CFDs im Wert des Fünfzigfachen Ihres Einzahlungsbetrags kaufen können.

Angenommen, der Kurs der Aktie beträgt 100 $ pro Aktie, dann können Sie ohne Hebelwirkung 2 Aktien kaufen (200 / 100 = 2). Mit Hebelwirkung können Sie jedoch eine Position kontrollieren, die 100 Aktien entspricht (10.000 / 100 = 100).

Durch den Einsatz von Leverage habe Sie also die Möglichkeit, mit einer relativ geringen Einlage ein grösseres Engagement am Markt einzugehen. Dies vergrössert Ihre potenziellen Gewinne, aber auch Ihre potenziellen Verluste. Der Missbrauch von Hebeleffekten wird als Overleveraging bezeichnet und ist eine häufige Falle für Trading-Neulinge. Es ist wichtig, die Hebelwirkung mit Bedacht zu nutzen und sich stets über die damit verbundenen Risiken im Klaren zu sein.


 

Margin im CFD-Trading

Beim CFD-Handel bezieht sich die Marge, auch Margin, auf den Geldbetrag, den Sie bei Ihrem Broker hinterlegen müssen, um eine CFD-Position zu eröffnen und zu halten. Sie dient als Sicherheitsleistung und stellt sicher, dass Sie über genügend Mittel verfügen, um mögliche Verluste zu decken. 

Die Einschussforderung wird in der Regel als Prozentsatz des gesamten Positionswerts ausgedrückt und richtet sich nach dem Hebelverhältnis und der Kontraktgrösse.

You can see from this table how different leverage ratios affect the number of shares of a stock you can trade while keeping your margin requirement roughly the same.Aus dieser Tabelle können Sie ersehen, wie sich unterschiedliche Hebelverhältnisse auf die Anzahl der Aktien auswirken, mit denen Sie handeln können, während Ihre Einschussforderung in etwa gleich bleibt.


Anzahl der Aktien

Positionswert ($)

Verschuldungsgrad

Margenanforderung($)

100

$10,000

05:01

$2,000

200

$20,000

10:01

$2,000

500

$50,000

20:01

$2,500

1000

$100,000

50:01:00

$2,000

2000

$200,000

100:01:00

$2,000


Angenommen, Sie möchten CFDs auf eine Aktie mit einer Kontraktgrösse von 1.000 Aktien handeln. Der aktuelle Kurs der Aktie liegt bei 50 $ pro Aktie.

Das von Ihrem Broker angebotene Hebelverhältnis beträgt 1:5.

Die Margin-Anforderung ist der Prozentsatz des gesamten Positionswertes, den Sie hinterlegen müssen. In diesem Beispiel gehen wir davon aus, dass die Marge 5 Prozent betragen muss.

 

Lassen Sie uns nun die Marge berechnen, die für die Eröffnung einer CFD-Position erforderlich ist:

Der Gesamtpositionswert wird berechnet, indem die Kontraktgrösse mit dem Aktienkurs multipliziert wird:

Gesamtpositionswert = Kontraktgrösse x Aktienkurs

Gesamtpositionswert = 1.000 Aktien x 50 $ pro Aktie

Gesamtwert der Position = $50.000


Die erforderliche Marge wird als Prozentsatz des gesamten Positionswerts berechnet:

Erforderliche Marge = Margenanforderung x Gesamtpositionswert

Erforderliche Marge = 5 Prozent x $50.000

Erforderliche Marge = $2.500


In diesem Beispiel müssen Sie $2.500 als Margin bei Ihrem Broker hinterlegen, um eine CFD-Position im Wert von $50.000 zu eröffnen und zu halten. Das Hebelverhältnis von 1:5 ermöglicht es Ihnen, eine Position zu kontrollieren, die fünfmal grösser ist als Ihre Einzahlung.

Was beeinflusst Preise beim CFD-Trading?

Beim CFD-Handel werden die Kurse von verschiedenen Faktoren beeinflusst, die je nach gehandelter Anlageklasse variieren. Zu den üblichen Faktoren, die die Preise beim CFD-Handel beeinflussen, gehören die folgenden:

Marktangebot und -nachfrage

Wie auf jedem Finanzmarkt gilt auch beim CFD-Handel das Grundprinzip von Angebot und Nachfrage. Wenn eine hohe Nachfrage nach einem bestimmten Vermögenswert besteht, wird sein Preis wahrscheinlich steigen – und umgekehrt.

Wirtschaftliche Indikatoren

Wirtschaftsindikatoren wie BIP-Wachstum, Beschäftigungsquoten, Inflation und Zinssätze können die Preise verschiedener Vermögenswerte erheblich beeinflussen. Positive Wirtschaftsdaten können das Vertrauen der Anleger stärken und zu höheren Kursen führen, während negative Daten oft den gegenteiligen Effekt mit sich bringen.

Unternehmensgewinne und Nachrichten

Bei Aktien und aktienbasierten CFDs können die Finanzergebnisse der zugrundeliegenden Unternehmen und deren Nachrichtenmeldungen die Kurse beeinflussen. Positive Gewinnmeldungen oder Nachrichten können die Kurse nach oben treiben, während negative Nachrichten möglicherweise zu Kursrückgängen führen.

Geopolitische Ereignisse

Politische und geopolitische Ereignisse wie Wahlen, Handelsstreitigkeiten oder geopolitische Spannungen können zu Marktvolatilität führen und die Preise von Vermögenswerten beeinflussen.

Rohstoffspezifische Faktoren

Bei Rohstoffen wie Öl, Gold und landwirtschaftlichen Erzeugnissen spielen Versorgungsunterbrechungen, geopolitische Spannungen, Wetterbedingungen und die weltweite Nachfrage eine wichtige Rolle in puncto Preisentwicklung.

Zinssätze und die Politik der Zentralbanken  

Beim Devisenhandel können sich die Entscheidungen der Zentralbanken über Zinssätze und Geldpolitik auf die Bewertung von Währungen und Währungspaaren auswirken.

Technische Analyse für CFDs nutzen

Die technische Analyse ist ein beliebter Ansatz, der von vielen Anbietern und Tradern verwendet wird, um Kursbewegungen in verschiedenen Anlageklassen zu analysieren und zu prognostizieren, ohne dass dafür detaillierte Kenntnisse der Fundamentaldaten der einzelnen Anlagen erforderlich sind. Bei der technischen Analyse werden historische Kurscharts, Muster und Marktindikatoren untersucht, um potenzielle Trends und Umkehrungen zu erkennen.

 


Graph

 

 

Händler, die sich der technischen Analyse bedienen, können verschiedene Instrumente wie gleitende Durchschnitte, Trendlinien, Unterstützungs- und Widerstandslinien sowie Oszillatoren verwenden, um Handelsentscheidungen zu treffen. Diese Tools können auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Devisen, Indizes und Rohstoffe angewendet werden und ermöglichen es Tradern, auf der Grundlage von Preismustern und Markttrends potenzielle Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu erkennen.


Die technische Analyse bietet eine systematischere und objektivere Art des Tradings, die es Händlern ermöglicht, sich auf das Kursgeschehen zu konzentrieren, anstatt sich mit den spezifischen Fundamentaldaten der einzelnen Vermögenswerte zu befassen. Behalten Sie jedoch stets im Hinterkopf, dass die technische Analyse zwar ein wertvolles Instrument sein kann, aber ebenfalls keine absolute Sicherheit bietet – Marktbewegungen können jederzeit durch unerwartete Ereignisse oder Veränderungen der fundamentalen Faktoren beeinflusst werden.

Wie funktioniert CFD-Trading?

Bevor Sie sich genauer damit befassen, welche CFDs Sie kaufen und verkaufen möchten, sollten Sie sich zunächst mit der Ausführung Ihrer potenziellen Trades und einigen grundlegenden Konzepten vertraut machen. Anschliessend können Sie Ihre Ideen mit Hilfe eines Demokontos in die Praxis umsetzen.

Spread und Kommission erklärt

Beim CFD-Handel bezieht sich der «Spread» auf die Differenz zwischen dem Kauf- (Ask) und Verkaufskurs (Bid) eines Vermögenswerts. Wenn Sie einen Handel eröffnen, beginnen Sie mit einem kleinen Verlust, der der Höhe des Spreads entspricht. Der Kurs muss sich mindestens um den Spread-Betrag zu Ihren Gunsten bewegen, damit Sie die Gewinnschwelle erreichen.

 


Marketvalue-Spread


 

Broker verdienen am CFD-Trade in der Regel über den Spread und/oder die Provision. Der Spread ist die wichtigste Art und Weise, wie Broker Geld verdienen, da er die Differenz zwischen dem Kauf- und Verkaufspreis eines CFDs darstellt. Wenn Sie einen Trade eröffnen, beginnen Sie mit einem kleinen Verlust, der der Höhe des Spreads entspricht. Einige Broker berechnen auch Provisionen für jeden Handel, d. h. eine zusätzliche Gebühr, die an den Broker gezahlt wird.

Dealgrösse erklärt

Die Geschäftsgrösse, auch Dealgrösse, beim CFD-Handel entspricht der Menge des gehandelten Vermögenswerts. Sie wird in «Lots» oder «Contracts» gemessen. Die Grösse eines Lots variiert je nach dem gehandelten Vermögenswert. Mit CFDs können Sie dank der Hebelwirkung eine grössere Position auf dem Markt mit einer geringeren Ersteinlage kontrollieren.


Die Geschäftsgrösse bezieht sich auf die Anzahl der CFD-Kontrakte oder Lots, die Sie handeln. Sie bestimmt den Wert jeder Preisbewegung auf dem Markt. Je grösser der Umfang des Geschäfts ist, desto grösser ist der potenzielle Gewinn oder Verlust pro Preispunktbewegung.

Laufzeit erklärt

Der CFD-Handel bietet Flexibilität in Bezug auf die Laufzeit. Es gibt kein festes Verfallsdatum, wie bei anderen Finanzinstrumenten wie Optionen oder Futures. Sie können einen CFD-Handel so lange halten, wie Sie wollen, und so von kurzfristigen oder langfristigen Kursbewegungen profitieren.


CFD-Geschäfte haben kein festes Verfallsdatum, so dass Trader ihre Positionen so lange offen halten können, wie sie möchten. Sie können den Trade jederzeit schliessen, unabhängig davon, ob Sie einen Gewinn oder einen Verlust sehen. Diese Flexibilität ermöglicht es Händlern, sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen und verschiedene Handelsstrategien umzusetzen.

Risikomanagement

Zwei beim CFD-Trading häufig verwendete Geschäftsarten sind Take Profit und Stop Loss:


  1. Take Profit (TP): Take Profit (Gewinnmitnahme) ist eine Auftragsart, die es Händlern ermöglicht, einen bestimmten Preis festzulegen, zu dem sie eine Position schliessen wollen, um Gewinne zu sichern. Sobald der Markt das Take-Profit-Niveau erreicht, wird der CFD-Handel automatisch geschlossen und der Gewinn realisiert. Take Profit ist nützlich für Trader, die sicherstellen möchten, dass sie ihr gewünschtes Gewinnziel erreichen, ohne den Markt ständig überwachen zu müssen.

Ein Beispiel: Sie kaufen CFDs auf eine Aktie zu einem Preis von 50 $ pro Aktie und setzen einen Take-Profit-Auftrag bei 60 $. Wenn der Aktienkurs 60 $ erreicht, wird der CFD-Handel geschlossen, und Sie sichern sich den Gewinn von 10 $ pro Aktie.


  1. Stop Loss (SL): Stop Loss ist eine Auftragsart, die es Händlern ermöglicht, einen bestimmten Preis festzulegen, zu dem sie eine Position verlassen wollen, um mögliche Verluste zu begrenzen. Wenn sich der Markt gegen den Handel bewegt und das Stop-Loss-Niveau erreicht, wird der CFD-Handel automatisch geschlossen, um weitere Verluste zu verhindern.

Ein Beispiel: Sie verkaufen CFDs auf eine Aktie zu einem Preis von 100 $ pro Aktie und setzen einen Stop-Loss-Auftrag bei 110 $. Steigt der Aktienkurs auf 110 $, wird der CFD-Handel geschlossen, und Sie begrenzen Ihren Verlust auf 10 $ pro Aktie.


Durch die Verwendung dieser Deals können Trader ihre Gewinnziele und maximal akzeptablen Verluste im Voraus festlegen und so ihre CFD-Handelsstrategien disziplinierter und kontrollierter gestalten.

 

Long-short-position

 

Gewinn und Verlust erklärt

Beim CFD-Trading wird Ihr Gewinn oder Verlust durch die Differenz zwischen dem Eröffnungskurs des Handels und dem Schlusskurs bestimmt, wenn Sie sich entscheiden, den Trade zu beenden. Wenn Sie vorhersagen, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird, und eine Long-Position eingehen (kaufen), und der Preis tatsächlich steigt, machen Sie einen Gewinn. Umgekehrt machen Sie einen Verlust, falls sich der Kurs entgegen Ihrer Vorhersage entwickelt.


Wie viel Sie beim CFD-Handel gewinnen oder verlieren, hängt von der Kursentwicklung des Basiswerts ab. Wenn sich der Kurs des Vermögenswerts in die von Ihnen vorhergesagte Richtung bewegt, erzielen Sie einen Gewinn. Wenn sich der Kurs jedoch entgegen Ihrer Vorhersage entwickelt, machen Sie einen Verlust. Der Gewinn oder Verlust wird auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Einstiegs- und dem Ausstiegskurs berechnet, wobei der Umfang des Geschäfts und alle damit verbundenen Kosten wie Spreads oder Provisionen berücksichtigt werden.


CFD: die wichtigsten Begriffe

Wenn Sie diese Begriffe verstehen, können Sie sich in der Welt des CFD-Handels besser zurechtfinden und fundierte Entscheidungen bei Ihren Trades treffen.

CFD (Contract for Difference): Ein Finanzkontrakt, der es Ihnen ermöglicht, auf die Preisentwicklung von Vermögenswerten zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen.

Leverage: Die Möglichkeit, eine grössere Position mit einer geringeren Einlage zu kontrollieren, was die potenziellen Gewinne vergrössert, aber auch die potenziellen Verluste erhöht, auch bekannt als Hebel.

Long Position: Kauf eines CFDs in der Erwartung, dass der Kurs des Vermögenswerts steigt, mit dem Ziel, von dem Kursanstieg zu profitieren.

Short Position: Der Verkauf eines CFDs in der Erwartung, dass der Preis des Vermögenswerts fallen wird, mit dem Ziel, von diesem Preisrückgang zu profitieren.

Margin: Die Marge, auch Margin, bezeichnet die vom Broker geforderte Ersteinlage, um eine CFD-Position zu eröffnen – diese ermöglicht es Ihnen, einen Hebel zu nutzen.

Stop-Loss Order: Ein vom Händler erteilter Auftrag zur automatischen Schliessung einer Position, wenn der Kurs des Vermögenswerts ein bestimmtes Niveau erreicht, wodurch mögliche Verluste begrenzt werden.

Take-Profit Order: Ein vom Händler erteilter Auftrag zur automatischen Schliessung einer Position, wenn der Kurs des Vermögenswerts ein bestimmtes Gewinnziel erreicht.

Spread: Die Differenz zwischen dem Kauf- (Ask) und Verkaufskurs (Bid) eines CFDs, die die Provision des Brokers darstellt.

Volatilität: Das Mass für die Kursschwankungen eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum, das die Chancen und Risiken des CFD-Handels beeinflusst.

Margin Call: Eine Benachrichtigung des Brokers, in der zusätzliche Mittel angefordert werden, wenn ein Trade gegen den Händler läuft und das Eigenkapital des Kontos unter einen bestimmten Schwellenwert fällt.

Market Order: Ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines CFD zum aktuellen Marktpreis.

Hedging: Einsatz von CFDs oder anderen Finanzinstrumenten, um eine bestehende Investition vor möglichen Verlusten am Markt zu schützen, auch bekannt als Absicherung.

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CFD-Trading FAQ

Erste Schritte im CFD-Trading

Kann ich CFDs ohne Hebelwirkung handeln?

Ja, Sie können CFDs auch ohne Hebelwirkung handeln, Leverage ist jedoch ein häufiges Feature, das es Ihnen ermöglicht, grössere Positionen mit einer geringeren Einlage zu kontrollieren.

Wie verwende ich CFDs zur Absicherung?

Um CFDs zur Absicherung (Hedging) zu nutzen, können Sie einen Handel eröffnen, der in die entgegengesetzte Richtung Ihrer bestehenden Anlage geht und so mögliche Verluste ausgleichen.

Was ist der Unterschied zwischen CFDs und Futures?

Der Hauptunterschied zwischen CFDs und Futures besteht darin, dass CFDs kein Verfallsdatum haben und mehr Flexibilität bei den Positionsgrössen bieten.

Wie werden CFDs besteuert?

Die Besteuerung von CFDs ist von Land zu Land unterschiedlich, aber in vielen Ländern unterliegen sie der Kapitalertragssteuer auf Gewinne.

Was ist CFD-Trading und wie funktioniert es?

Der CFD-Handel ist eine Möglichkeit, auf Kursbewegungen von Vermögenswerten zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Das Trading läuft über Verträge mit Brokern und profitiert von Preisänderungen, die Sie vorhersagen.

Was sind die Vor- und Nachteile des CFD-Handels?

Zu den Vorteilen des CFD-Tradings gehören der Zugang zu verschiedenen Märkten und die Hebelwirkung, zu den Nachteilen jedoch das höhere Risiko und die möglichen Verluste, die über Ihre ursprüngliche Investition hinausgehen.

Wie kann ich mit dem CFD-Handel beginnen?

Um mit dem CFD-Handel zu beginnen, müssen Sie zunächst einen seriösen Broker finden, ein Konto eröffnen, Geld einzahlen und können dann mit dem Trading mit verschiedenen Vermögenswerten beginnen.

Welche Risiken sind mit dem CFD-Handel verbunden?

Zu den Risiken des CFD-Handels gehören potenzielle Verluste aufgrund von Hebeleffekten, Marktvolatilität und die Möglichkeit, ohne eine geeignete Strategie zu handeln.

Was ist der Unterschied zwischen CFDs und Aktien?

Mit CFDs können Sie auf die Kursbewegungen verschiedener Vermögenswerte spekulieren, ohne sie zu besitzen, während Aktien den Besitz eines bestimmten Unternehmens darstellen.

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