Qu'est-ce qu'un ETF ?

Les ETF (abréviation de Exchange Traded Fund) prennent de plus en plus d'importance sur le marché, en termes d'investissement. Les entreprises, les professionnels et même les particuliers y ont accès et peuvent tirer profit des ETF. Ils sont différents des autres fonds d'investissement déjà disponibles sur le marché.

Définition des ETF

Les ETF sont des produits financiers qui suivent la performance d'un indice boursier. Il s'agit d'un titre négocié en bourse dont le cours est volatile et dépend entièrement de l'offre et de la demande. Sa valeur d'actif est alors composée des actions qui composent l'indice boursier, dans les mêmes proportions que celui qu'il suit. 

Les investisseurs et les épargnants peuvent choisir, par exemple, d'investir immédiatement et simultanément dans plusieurs entreprises, au lieu d'une seule à la fois. Les sociétés de gestion qui gèrent les ETF vous permettent d'investir dans ceux-ci. A titre d'exemple :

Un ETF ayant comme indice de référence le SMI (Swiss Market Index) permettra d'investir dans toutes les entreprises du SMI immédiatement et simultanément. 

Principe des ETF

Les ETF suivent un indice boursier avec tous les faits sous-jacents. Ils sont également appelés "trackers". L'un des principes de base des ETF est celui de la gestion indicielle. Cela signifie que toutes les informations disponibles sur le marché sont déjà reflétées dans le prix. Le principe de l'ETF est de répliquer le plus fidèlement possible un indice boursier de votre choix. 

Par exemple, si vous choisissez d'investir 2 000 CHF dans un fonds indiciel, vous achetez en fait l'équivalent de ce montant, réparti sur chacune des actions de l'indice que vous avez choisi. Les ETF, ou fonds négociés en bourse, sont donc nés pour donner aux investisseurs, qu'il s'agisse d'entreprises ou de particuliers, un accès facile, direct et peu coûteux à l'investissement dans l'intégralité d'un indice boursier. 

Les ETF peuvent également être considérés comme des valeurs mobilières : ils sont en effet cotés et négociés en permanence par des professionnels. Vous pouvez donc acheter et vendre des ETF sur le marché sans problème. D'autre part, avec un fonds indiciel, vous pouvez investir dans de nombreuses actions à la fois et bénéficier de frais beaucoup plus bas que les fonds gérés activement. Vous pouvez ensuite investir dans de nombreux types d'actions, qu'il s'agisse d'indices boursiers comme le CAC 40, d'entreprises individuelles ou de matières premières.

Les différents modes de réplication

La réplication physique de l'indice correspond à un transfert des actifs constituant l'indice à l'émetteur du fonds indiciel pour former les actifs de son portefeuille. Il s'agit d'une méthode de réplication transparente. La réplication peut être totale, c'est-à-dire sans écart par rapport à l'indice boursier. Dans ce cas, l'investissement est effectué dans tous les titres inclus dans l'indice avec les mêmes pondérations. Dans le cas où il y a plusieurs titres dans certains indices, la réplication de l'indice utilise souvent une méthode d'échantillonnage ou d'optimisation.

La réplication synthétique peut utiliser des titres autres que ceux de l'indice. Le portefeuille peut alors inclure tout type d'actif qui n'est pas lié à l'indice répliqué. L'ETF le complète en échangeant avec un autre acteur financier. En général, une banque d'investissement devient la contrepartie et accepte de payer au FNB la performance de l'indice sur une base quotidienne. Il sera plus difficile de suivre immédiatement les indices avec cette méthode de réplication, mais c'est le rôle de l'ETF. 

Les avantages des ETF

Frais réduits

Les frais de gestion des ETF sont inférieurs à ceux des fonds traditionnels. La plupart des ETF offrent des frais de gestion compris entre 0,05% et 0,30% par an, alors que les frais de gestion des fonds traditionnels sont souvent supérieurs à 2%. Ainsi, ils sont moins chers que les fonds gérés activement, bien qu'ils soient négociés sur le marché boursier.

Diversification

Les ETF offrent une exposition instantanée à de nombreux titres différents tout en vous permettant de choisir un seul produit. En une seule transaction, vous pouvez acheter un panier d'actions ou d'obligations. 

Liquidité

Les ETF sont également cotés en bourse et peuvent être négociés dès l'ouverture des marchés.

Transparence et facilité d'accès

Vous avez toujours une vue sur les titres en question et sur vos rendements. En outre, vous pouvez accéder aux marchés internationaux à titre individuel.

Pour conclure avec l'ETF

En résumé, les ETF sont des fonds communs de placement moins connus, mais ils présentent de nombreux avantages sur le plan financier, mais aussi sur le plan stratégique. FlowBank vous propose une large gamme d'ETF, que vous soyez un groupe, une entreprise, ou simplement un particulier qui souhaite investir dans des indices boursiers. Affûtez votre expérience dans le trading grâce à FlowBank.

Attention : l'achat et la vente d'actions en bourse et les opérations de change peuvent entraîner des pertes importantes. Par conséquent, veuillez prendre note des risques possibles.

Related articles

Comment trader le Forex ?

Forex Trading - Comment trader le forex

Comment investir dans le Bitcoin ?

Comment investir dans le bitcoin ?

Qu'est-ce qu'une introduction en bourse ?

Qu'est-ce qu'une introduction en bourse ?

Comment fonctionne le trading CFD ?

Comment fonctionne le trading sur CFD ?

bg_nwsletter